Motley Fool于10月29日刊发分析文章，讨论芯片企业迈威尔科技（Marvell Technology）到2030年的股价空间，认为其正成为AI基础设施热潮的主要受益者之一。以下判断和测算均为该媒体的分析观点，并非既定事实，也不构成投资建议。
定制芯片与数据中心业务是增长引擎
文章指出，Marvell的一个增长引擎是定制硅芯片业务：科技公司正越来越多地转向为自身工作负载专门设计的AI处理器。文章援引财报称，其2027财年第二季度营收创纪录地达到27亿美元，同比增长37%，数据中心业务增长46%。文章称，Marvell已向美国四家最大的超大规模云厂商供应定制芯片；但也提示，客户项目延期或取消、竞争对手以及客户自研芯片，都可能影响其增长和利润率。
管理层目标：2028财年营收200亿美元
文章介绍，管理层上调了2027和2028财年营收展望，理由是AI订单强劲。按管理层预期，2027财年营收约120亿美元，2028财年约200亿美元，而2026财年为82亿美元。文章还提到其互连和光连接等机会：仅互连业务在2031财年的中点目标就达375亿美元；管理层估计，到2030年公司总可寻址市场约4000亿美元。这些均为管理层目标，能否实现仍取决于执行。
文章测算的三种2030年情景
文章援引的华尔街观点偏乐观：39名分析师中30人给予强力买入、3人买入、6人持有，平均12个月目标价337美元，最高450美元；管理层长期目标是年每股收益超过31美元。文章据此测算三种情景：悲观情景每股收益约13美元、按18倍市盈率股价约234美元，大致相当于当前价位；基准情景每股收益20美元、按22倍市盈率股价约440美元，较当前高约88%；乐观情景每股收益30美元、按26倍市盈率股价接近780美元。文章提醒，该股过去一年曾在约71至330美元之间大幅波动。以上测算仅为原文作者的分析推演。
来源：Motley Fool｜查看原文